Dodatkowo można posortować fundusze alfabetycznie lub Handel walutami – Czy naprawdę jesteś w handlu Na Rynku Forex Day po wynikach w różnych horyzontach – wystarczy kliknąć na znaczek (góra/dół) znajdujący się w nagłówku tabeli. Fundusz lokuje aktywa przede wszystkim w akcje spółek, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość inwestycji w akcje spółek waha się w zakresie od 30% do 70% aktywów. Zakładka ta daje dostęp do zestawu danych dla celów porównawczych, jak aktywa funduszy, opłata za zarządzanie, realizacja dobrych praktyk inwestycyjnych czy ryzyko portfela według skali SRI. PZU TFI to jedno z największych i najbardziej doświadczonych towarzystw funduszy inwestycyjnych w Polsce, działające od 1999 roku jako część Grupy PZU . Dowiesz się, jak działają ich subfundusze, jakie są opłaty i dla kogo są przeznaczone.

W wycenie są uwzględniane koszty funduszu, takie jak opłata za zarządzanie czy koszty depozytariusza, agenta transferowego itp. Jedynie towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), które posiadają odpowiednią zgodę Komisji Nadzoru Finansowego, mogą je tworzyć. Fundusze są rejestrowane w rejestrze funduszy inwestycyjnych – ich lista Co to jest indeks giełdowy i co to pokazuje jest dostępna na stronie internetowej KNF.

Wyniki Funduszu

W funduszu PZU Papierów Dłużnych Polonez udział obligacji denominowanych w walutach zagranicznych wynosi około 25% – prawie dwa razy więcej niż stanowi średnia dla grupy. Wynikające z tego ryzyko walutowe jest jednak ograniczane poprzez zastosowanie instrumentów pochodnych. W przypadku funduszy dłużnych szczególnie istotnym parametrem jest ryzyko stopy procentowej, wyrażone przez duration. Historycznie, omawiany fundusz charakteryzował się agresywnym podejściem (wysokie duration), co skutkowało relatywnie gwałtowniejszymi zmianami notowań podczas okresów rynkowych niepokojów. Obecnie jednak pod względem ryzyka stopy procentowej całego portfela zbliżył się on do standardowego konkurenta.

Charakter funduszu i historycznie niskie ryzyko wahań jednostki sprawiają, że fundusz może znaleźć się w centrum zainteresowania konserwatywnych inwestorów, którzy dążą do ochrony wartości swoich środków.

Wietnam, lecz przy tym udział pojedynczej lokalizacji zazwyczaj nie przekracza 2% aktywów. Niemniej jednak pewne cechy portfela pozostają względnie stałe w ujęciu historycznym. Przeważający udział obligacji skarbowych, w tym zagranicznych, oraz posiadających gwarancję Skarbu Państwa (BGK, PFR). Choć ich udział może maksymalnie wynosić 30%, to z reguły ważą mniej (ok. kilkunastu procent). Parametr duration historycznie przyjmował wartości nie przekraczające 1,5, okresowo schodząc nawet poniżej 1.

Fundusze Inwestycyjne

W fundusze inwestycyjne możemy zainwestować przy pomocy doradcy finansowego (pracującego w naszym banku lub niezależnego), bądź samodzielnie – np. W funduszach otwartych dokonane wpłaty są przeliczane na jednostki uczestnictwa, które wyrażają proporcjonalny udział inwestorów w majątku funduszu. W funduszach otwartych nie ma ograniczeń co do przystąpienia lub rezygnacji z uczestnictwa. Na każde żądanie uczestnika fundusz zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa.

Od 0% do 60% aktywów funduszu inwestowane jest w akcje, kwity depozytowe i prawa do akcji. Do 50% lokat mogą stanowić tytuły uczestnictwa funduszy akcyjnych lub dających ekspozycję na akcje. Od 40% do 100% środków lokowane jest w instrumenty dłużne, przy czym fundusz nie inwestuje w dłużne papiery i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez przedsiębiorstwa. Pozostała część aktywów funduszu lokowana jest w inne instrumenty udziałowe oraz krótkoterminowe papiery dłużne i instrumenty rynku pieniężnego. Do 10% lokat mogą stanowić tytuły uczestnictwa polskich, jak i zagranicznych funduszy. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ to jeden z największych, przedstawicieli grupy funduszy papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych.

PZU Papierów Dłużnych POLONEZ

  • Przeważa udział przedsiębiorstw z rodzimego rynku, aczkolwiek i tu zarządzający utrzymują domieszkę zagranicy.
  • PZU Papierów Dłużnych POLONEZ to jeden z największych, przedstawicieli grupy funduszy papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych.
  • Ponadto należy podkreślić, że zarządzający w walce o dodatkowe punkty decydują się okresowo na wykorzystanie dźwigni finansowej, choć w niewielkim zakresie.
  • Owa elastyczność przejawia się przede wszystkim w zmiennych proporcjach pomiędzy poszczególnymi grupami instrumentów.
  • Do 50% lokat mogą stanowić tytuły uczestnictwa funduszy akcyjnych lub dających ekspozycję na akcje.
  • Jednakże przedział wahań pozostaje defensywny, co przekłada się na zwiększoną odporność wyników na zmiany stóp procentowych.

Zgromadzone środki lokowane są w papiery o krótkim terminie zapadalności, co znajduje odzwierciedlenie w tzw. Wartości te, co do zasady, uznawane są za defensywne, jednakże na tle grupy porównawczej są poziomem raczej przeciętnym. Od standardów rynkowych nie odbiega także struktura portfela w podziale na rodzaje instrumentów – dominującymi pozycjami w aktywach są obligacje rządowe i korporacyjne. Uzupełnienie portfela stanowią papiery wyemitowane przez instytucje rządowe, takie jak BGK czy PFR. Część skarbowa odpowiada za ok. 60% aktywów (brutto), a przeważający w niej udział należy do obligacji krajowych.

Obrazuje to udział obligacji zagranicznych, który w ciągu kilku miesięcy potrafił spaść o kilkadziesiąt procent. Jeżeli chodzi o stopy zwrotu to obecnie wykorzystywana strategia pozwała historycznie na osiąganie wyników lokujących ten fundusz w połowie zestawienia. Fundusz lokuje głównie w akcje spółek mających siedzibę w Polsce lub dopuszczonych do obrotu na rynku w Polsce. Udziałowe papiery wartościowe mogą stanowić od 66% do 100% wartości aktywów funduszu. Pozostałe środki są inwestowane w dłużne papiery wartościowe, depozyty bankowe i instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz dłużny nastawiony na ochronę wartości jednostki uczestnictwa.

Salda napływów do funduszu PZU FIZ Akord Absolutnej Stopy Zwrotu

  • Fundusz dłużny nastawiony na ochronę wartości jednostki uczestnictwa.
  • W zakładce oceny znajduje się także kolumna „Pozycja w grupie”, która pokazuje miejsce pod względem stóp zwrotu wśród funduszy z tej samej grupy porównawczej.
  • W tym celu fundusz inwestuje głównie w krótkoterminowe obligacje i bony skarbowe emitowane w Polsce oraz na rynkach zagranicznych.
  • Zakładka ta daje dostęp do zestawu danych dla celów porównawczych, jak aktywa funduszy, opłata za zarządzanie, realizacja dobrych praktyk inwestycyjnych czy ryzyko portfela według skali SRI.
  • Historycznie, omawiany fundusz charakteryzował się agresywnym podejściem (wysokie duration), co skutkowało relatywnie gwałtowniejszymi zmianami notowań podczas okresów rynkowych niepokojów.

Przechodząc zaś do obligacji przedsiębiorstw, to łącznie odpowiadają za blisko 1/3 portfela. Cechą pożądaną z perspektywy inwestora jest odpowiedni poziom rozproszenia, gdyż na pojedynczego emitenta zazwyczaj przypada udział poniżej 2% aktywów. Przeważa udział przedsiębiorstw z rodzimego rynku, aczkolwiek i tu zarządzający utrzymują domieszkę zagranicy.

Porównując wartości duration względem konkurentów, bywają okresy gdy fundusz plasuje się zarówno poniżej średniej, jak i powyżej. Jednakże przedział wahań pozostaje defensywny, co przekłada się na zwiększoną odporność wyników na zmiany stóp procentowych. Ponadto należy podkreślić, że zarządzający w walce o Handel na rynku forex – wybór odpowiedniego brokera aby otworzyć konto z dodatkowe punkty decydują się okresowo na wykorzystanie dźwigni finansowej, choć w niewielkim zakresie. Najważniejszym jest opłata za zarządzanie, która z każdą wyceną jest potrącana od wartości aktywów funduszu. Jej wysokość jest uzależniona głównie od poziomu ryzyka funduszu – im wyższe ryzyko, tym wyższa opłata.

Dąży do tego, aby wartość jednostki na ostatni dzień wyceny każdego roku kalendarzowego nie była niższa niż jej wartość na ostatni dzień wyceny poprzedniego roku kalendarzowego. W tym celu fundusz inwestuje głównie w krótkoterminowe obligacje i bony skarbowe emitowane w Polsce oraz na rynkach zagranicznych. Udział dłużnych papierów emitowanych przez przedsiębiorstwa stanowi nie więcej niż 30% aktywów. W zakładce „notowania” prezentowane są aktualne notowania funduszy inwestycyjnych oraz ich wyniki w ustalonych horyzontach. Standardowo sortowanie jest ustawione według 12-miesięcznej stopy zwrotu (od najwyższych do najniższych).

Kalendarzowe stopy zwrotu PZU FIZ Akord Absolutnej Stopy Zwrotu

Ma rozbudowaną ofertę produktów emerytalnych (IKE, IKZE, PPE oraz PPK). Każda zakładka zaczyna się od narzędzia ułatwiającego filtrowanie funduszy. Poprzez ustawienie odpowiednich kryteriów pozwala ono ograniczyć spektrum analizowanych funduszy. Fundusz inwestycyjny otwarty FIO ma bardziej konserwatywną politykę inwestycyjną, jego portfel musi być bardziej zdywersyfikowany. Z kolei specjalistyczny funduszy inwestycyjny otwarty SFIO ma bardziej elastyczną formułę – ma mniej ograniczeń inwestycyjnych. Tego typu fundusz może mieć zapis w statucie, że stosuje zasady i ograniczenia takie jak w funduszach inwestycyjnych zamkniętych.

PZU TFI (40/ Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Pod względem sektorów uwidacznia się preferencja do branży finansowej. Ponadto warto zaznaczyć, że średni rating portfela klasyfikuje się jako inwestycyjny. Do 100% aktywów funduszu lokowane jest w dłużne papiery wartościowe, głównie emitowane bądź gwarantowane przez Skarb Państwa, ale również emitowane przez renomowane podmioty krajowe i zagraniczne. Przynajmniej 66% lokat funduszu jest inwestowane w papiery wartościowe denominowane w walucie polskiej. Benchmarkiem funduszu jest indeks Treasury BondSpot Poland – indeks polskich obligacji skarbowych notowanych na rynku BondSpot.